Après avoir tué son agresseur, une orpheline s'enfuit avec un séduisant mendiant sur les routes du Midwest. Ils se retrouvent mêlés à une bande de clandestins, dirigée par le terrible Oklahoma Red. Adaptation du roman de Jim Tully, classique de la littérature consacré aux hobos qui voyageaient clandestinement sur les trains de marchandises, une tranche de vie brute et réaliste sur les vagabonds de la récession des années 1890. Au-delà de la réalisation magistrale de Wellman, le film – sorti un an avant la crise de 1929 – tire sa force de ses interprètes (de véritables clochards) et de Louise Brooks, bouleversante, dans l'un de ses meilleurs rôles.