Menacée par des voyous, Song est sauvée par un lanceur de couteaux, dont elle devient la cible sur scène, tandis qu'il cherche à reconquérir sa fiancée, une danseuse charismatique. Entourée d'un casting exclusivement allemand (dont Heinrich George, le contremaître de Metropolis), Anna May Wong est émouvante, dans un triangle amoureux désenchanté. Sur un scénario écrit spécialement pour elle par Karl Vollmöller (L'Ange bleu), le film marque sa première collaboration européenne et la propulse au rang de star.