Dans son laboratoire, un savant fou expérimente une poudre qui altère l'apparence physique. Pour exprimer cette vision, à partir d'un procédé déformant, le jeune cinéaste jette sans le savoir les bases du surréalisme au cinéma.

Max parie qu'il peut résister à l'épouvante d'un manoir hanté pendant une heure, sans appeler au secours. Nichée entre La Roue et Napoléon, une pochade mi-burlesque, mi-horrifique, dans laquelle Gance met tout son savoir-faire et sa panoplie d'astuces cinématographiques au service du divertissement.