Après une longue absence, Adrien débarque chez son père, en couple avec une jeune fille de son âge. Avec la précision d'un entomologiste, Assayas poursuit son étude du malaise de la jeunesse contemporaine. Dans un Paris bleu-gris de fin de nuit, de squats et de petits trafics, Louise oscille entre le père et le fils, en quête d'indépendance et de liberté. En perpétuel mouvement, la caméra glisse pour suivre l'instabilité de jeunes gens en mal de vivre dans un monde aussi poisseux que romantique. Un film d'une beauté âpre, adoucie par l'interprétation de Judith Godrèche et la fantaisie de Jean-Pierre Léaud, fils de la Nouvelle Vague, enfin devenu père.