Dans le monde du music-hall parisien, l'ascension fulgurante d'un provincial sans le sou, armé de son charme et d'une bonne humeur effrontée. Après avoir pris la place du portier du Palace, l'opportuniste ne recule devant rien : séduction, chantage, délation et mensonges font le sel de cette comédie de mœurs grinçante. Un film amoral, au sourire contagieux, mené tambour battant par un Maurice Chevalier irrésistible, qui entonne pour l'occasion trois chansons, dont Le Chapeau de Zozo, passé à la postérité.