Portrait poétique du port de Valparaíso, ville au passé prestigieux, aujourd'hui dans une situation sociale difficile, avec ses contrastes de pauvreté et de fausse richesse.

Chris Marker, en voyage à Tokyo, rencontre par hasard Kumiko Muraoka, une jeune Japonaise, et décide de lui consacrer un film.

Documentaire sur le port de Rotterdam. Aux images d'un port actif, Joris Ivens y ajoute celles du Hollandais volant, personnage de légende qui revient dans son pays après quatre siècles d'absence.